S&P 500 (Standard & Poor's 500 Index) — это фондовый индекс, включающий в себя акции 500 крупнейших по рыночной капитализации компаний США, которые публично торгуются на фондовых биржах NYSE и NASDAQ. Тикер данного индекса — SPX.
Рейтинговая компания Standard & Poor’s составляет и управляет данным индексом с 1957 года, чтобы отражать экономическую ситуацию в стране. Индекс появился в 1923 году и был расширен до 500 компаний в 1957 году. Кроме S&P 500, Standard & Poor составляет индексы S&P 400 и S&P 600: S&P 400 - индекс компаний с рыночной капитализацией от $2 млрд. до $10 миллиардов, S&P 600 - индекс компаний с рыночной капитализацией от $300 млн. до $2 млрд.
Чтобы войти в состав индекса S&P 500, компании нужно иметь рыночную капитализацию более $5.3 млрд (на момент 2024 года) и показатель в 250 тысяч торгуемых акций в месяц, минимум 50% которых должны находиться в публичном обращении. Также, компания не должна иметь убытков за год до момента попадания в список, а с момента проведения IPO должно пройти более полугода. Ну и конечно же, компания должна иметь высокую степень влияния на свой сектор.
S&P 500 также часто ****называют «Индексом широкого рынка», потому что в него входят компании практически из всех секторов экономики. Входящие в состав S&P 500 компании распределяются в соответствии с глобальным стандартом классификации отраслей (GICS) по 11 секторам: IT, финансы, здравоохранение, энергетика, связь и телекоммуникации, промышленность, основные и неосновные потребительские товары, сырьё и материалы, недвижимость и коммунальные (общественные) услуги.
Индекс S&P 500 считается основным показателем экономической ситуации в США и отражает состояние американской экономики благодаря широкому охвату рынка и диверсификации. На сегодняшний день около 28% всех показателей по нему приходится всего на топ-10 ведущих корпораций (в основном техногигантов, таких как Apple, Microsoft, Amazon, Facebook, Alphabet, Tesla, Berkshire Hathaway, Nvidia, JP Morgan) и только 45 из более чем 500 всех формируют значение индекса. Остальные компании просто влияют на достоверность общего значения индекса.
Со времен Второй мировой войны падения индекса S&P 500 от 5% до 9,99% происходили в среднем каждые 15 месяцев, согласно данным исследовательской компании CFRA. Коррекции от 10% до 19,99% происходят примерно каждые три года, а обвалы на более чем 20% случаются примерно каждые шесть лет. Среднегодовая доходность S&P 500 с 1928 года составляет 9,7%.
Годовая доходность индекса S&P 500 была положительной 68 лет из 93. Лучший, на данный момент, год в истории S&P 500 — это 1954-й, когда доходность индекса, учитывая рост самого индекса и дивидендну доходность, составила 52,3%. Худшим выдался 1931 год — разгар Великой депрессии — минус 47,1%.
Особенно в период экономических кризисов, например, кризис 2008 года. С 1 октября 2007 года по 9 марта 2009 года S&P 500 рухнул на 55%. В первом квартале 2020 года, когда на мир обрушилась пандемия, максимальное падение составило 34%. Но пока кейсы из современной истории не могут тягаться с Великой депрессией. В её разгар, с 1929 по 1932 год, предшественник S&P 500 падал на 86%.