В нашем Telegram-канале мы часто пишем о том, что ставка ФРС меняется и тем самым оказывает влияет на крипторынок. Сегодня мы решили подробно разобраться, что такое ставка ФРС, как она работает и почему вообще влияет на финансовые рынки. Однако вначале давайте разберёмся, что из себя представляет сам орган ФРС.
ФРС или федеральная резервная система (от англ. Federal Reserve System) — это аналог центробанка США, депозитарий (хранитель средств) федерального правительства.
Если ещё точнее, это орган, выполняющий такие функции как:
Для ФРС основными методами влияния на экономику США являются изменение ключевой ставки, осуществление операций на открытом рынке, а также резервные требования к банкам. За изменение ставки и резервные требования к банкам отвечает Совет управляющих, а за действия на открытом рынке — FOMC (Федеральный комитет по операциям на открытом рынке ФРС США). В него входит семь управляющих совета ФРС и пятеро президентов резервных банков. Для инвестора важно понимать, как использование этих инструментов влияет на мировую экономику.
Крипторынок импульсивно реагирует на макроэкономические события. Одним из них и, пожалуй, самым важным, является заседание ФРС США и определение ключевой ставки. Задолго до заседания ФРС трейдеры начинают изучать прогнозы, прислушиваться к каждому выступлению главы ФРС, чтобы предсказывать цену биткоина.
Ставка ФРС – это процентная ставка Федеральной Резервной Системы США, которая определяет стоимость внутренних займов для американской банковской системы. Чем выше ставка, тем деньги для банков стоят дороже и как следствие кредиты становятся дороже для всей экономики. Снижение ставки означает снижение стоимости кредитов.
Для того, чтобы обеспечить баланс и устойчивость курса доллара, Федеральная резервная система регулярно определяет размер этой ставки. Этот показатель в криптовалютной среде обычно называется сокращённо – ставка ФРС.
Ключевая ставка ФРС – один из важнейших факторов для роста и падения стоимости торговых инструментов. Этот норматив определяется на заседаниях FOMC, которые проходят не менее 8 раз в году. Изменение базовой ставки может вызвать колебания на валютных и фондовых рынках. В связи с этим, трейдерам следует внимательно следить за новостями и аналитикой относительно ближайших заседаний FOMC (напоминаем про наш Telegram-канал, в котором мы незамедлительно публикуем всю важную информацию касаемо заседаний и самой ставки ФРС). Так, увеличение ставки выше прогноза позитивно отразится на долларе США. Напротив, ставка ниже прогноза станет негативным фактором для американской валюты.
Когда ФРС повышает ставку, развитие экономики в долгосрочной перспективе замедляется, деньги становятся дорогими, а инвесторы переходят в стабильные активы, чтобы защитить свои средства. Да, стабильные активы приносят меньшую прибыль, но они гарантируют стабильность инвестиций.
Основными из них являются золото, японская иена и швейцарский франк. Хотя доллар традиционно считается надёжным активом, в отдельных макроэкономических циклах его защитные свойства могут снижаться.
Если инвесторы переходят в стабильные активы, это значит, что они выводят средства из высокорисковых инструментов, то есть их стоимость снижается, поэтому при повышении ставки ФРС BTC падает. Но так происходит не всегда.